【友财网讯】-凯西·伍德(Cathie Wood)的方舟创新基金(ARK Innovation Fund)在疫情股市上涨期间翻了一倍多，但预计将在2022年接近美国所有共同基金的底部，此前通胀飙升和利率上升扼杀了对高增长股票的兴趣。

方舟创新基金今年迄今已损失约67%，是标准普尔500指数跌幅的三倍多。根据该公司12月16日的排名，它的暴跌使其成为所有537只美国中型成长型基金中表现最差的，并使其接近晨星（Morningstar）跟踪的所有美国股票基金的垫底。

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标普500指数将录得金融危机以来最大年度跌幅，很少有基金能安然无恙地度过2022年。股票投资组合经理今年的表现落后于基准指数0.6%，大多数人都不及标准普尔500指数今年迄今19%的跌幅和罗素2000指数近22%的跌幅。

Allspring Global Investments高级投资策略师布莱恩·雅各布森(Brian Jacobsen)表示：“投资组合经理今年在通胀问题上犯了错误，你也可以说美联储在通胀问题上犯了错误。”

在晨星跟踪的3552只主动型管理的美国股票共同基金中，伍德的基金排名第3544位。相比之下，今年表现最差的基金是Voya Russia基金，今年迄今下跌了92%。

伍德青睐的高增长公司表现尤其糟糕，因为美联储加息推高了债券收益率，削弱了高增长股票的吸引力。

Zoom Video Communications Inc、Tesla Inc (特斯拉)和Block Inc(前身为Square)等主要持股公司今年的跌幅均超过60%，而Teladoc Health Inc和Roku的跌幅均超过70%。总体而言，今年迄今为止，该基金最大的10只持股都下跌了30%或更多。

伍德似乎也对通胀的持久力感到措手不及，她在一年前表示，通缩是未来一年市场的真正风险。今年9月，她称美联储加息是一个“错误”，并在12月表示，她认为美国经济“全年”都处于衰退之中。消费价格在2022年飙升至四十年来的最高水平。

与此同时，今年前15名主动型管理的股票共同基金主要关注能源或大宗商品，受益于石油和其它原材料价格的飙升。景顺能源基金，在晨星12月中旬的排名中位列所有多元化基金之首，今年迄今已上涨近49%。

在晨星公司的排名中，美国大型石油公司(U.S. Big Oil)的3倍杠杆ETN在所有基金中领先，该公司为其投资组合中同等权重的股票提供三倍的日回报，如雪佛龙(Chevron Corp .)和埃克森美孚(Exxon Mobil Corp .)。今年迄今，该指数已上涨172%。

*摔机着陆*

近年来在大量押注科技股的支持下飙升的其他基金在2022年陷入困境。

根据晨星的数据，规模14亿美元的摩根士丹利Insight I基金是晨星排名中表现最差的大盘股基金之一，今年迄今为止下跌了61.3%，而规模5900万美元的Zevenbergen Genea基金则下跌了59%，是今年表现最差的多元化基金之一，该基金与ARK一样，对特斯拉公司进行了巨额押注。

伍德在2020年一举成名，因为她投资的Zoom和Teladoc等所谓的“呆在家里”股票组合飙升，帮助她的基金管理的资产一度达到276亿美元。该基金目前的资产略低于65亿美元。

对那些令人兴奋的日子的记忆可能是许多投资者继续购买她的未来愿景的原因之一。

理柏(Lipper)数据显示，尽管由于市场表现不佳，方舟创新基金管理的总资产缩水一半，但今年净流入16亿美元。

分析公司VettaFi的研究主管托德·罗森布鲁斯(Todd Rosenbluth)表示：“投资者对该基金的忠诚度异常高。这仍然是最大的主动管理型ETF之一，如果它在2023年扭转其表现，它还有后劲。”

关键词： 创新基金 投资组合 标准普尔