【友财网讯】-2020年年中，FTX的首席工程师对加密货币交易所的软件进行了秘密修改。

他修改了代码，让FTX创始人萨姆·班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)旗下的对冲基金Alameda Research免于交易平台上的一项功能，该功能会在Alameda借入资金过多的情况下自动出售其资产。

工程师尼沙德·辛格(Nishad Singh)在解释这一变化时强调，FTX永远不应出售Alameda的头寸。“要格外小心，不要清算。”辛格在平台代码的评论中写道，该平台代码显示，他参与了代码的编写。路透社审查了代码库，这是以前没有报道过的。

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这项豁免允许Alameda继续从FTX借款，而不考虑获得这些贷款的抵押品的价值。这一改动引起了美国证券交易委员会(SEC)的注意，并于周二以欺诈罪起诉班克曼-弗里德。SEC表示，这一调整意味着Alameda拥有“几乎无限的信贷额度”。此外，美国证交会表示，在接下来的两年里，FTX秘密借给Alameda的数十亿美元并非来自该公司自己的储备，而是其他FTX客户的存款。

SEC和班克曼-弗里德的发言人拒绝对此事发表评论。辛格没有回应几次置评请求。

监管机构称该交易所为“纸牌屋”，指控班克曼-弗里德隐瞒FTX将客户资金转移到Alameda，以进行未披露的风险投资、豪华房地产购买和政治捐款。美国检察官和美国商品期货交易委员会（CFTC）也分别提出了刑事和民事指控。

这些投诉，加上路透和三名熟悉该加密货币交易所的人士看到的此前未报道的FTX文件，让人们对班克曼-弗里德如何在投资者、其客户和大多数员工不知情的情况下，动用客户资金，并比FTX多花了数十亿美元有了新的认识。

周一晚上，FTX所在的巴哈马警方逮捕了班克曼-弗里德，这位30岁的前亿万富翁从此失宠。他的公司在去年11月倒闭，原因是用户争相提取存款，投资者回避了他要求更多融资的请求。FTX于11月11日宣布破产，班克曼-弗里德辞去首席执行官一职。

班克曼-弗里德已经向客户道歉，但他表示，他个人认为自己没有任何刑事责任。

SEC的起诉书称，写入FTX代码的自动清算豁免允许Alameda不断增加其信贷额度，直到“增长到数百亿美元，实际上变得无限”。这是班克曼-弗里德将客户资金转移到Alameda的两种方式之一。

另一种机制是，FTX客户将超过80亿美元的传统货币存入由Alameda秘密控制的银行账户。起诉书称，这些存款反映在FTX的一个内部账户中，该账户与Alameda无关，从而掩盖了其债务。

*“安全、经过测试且保守”*

随着班克曼-弗里德将FTX发展成为世界上最大的加密货币交易所之一，消费者保护是他在美国推广加密货币监管的核心原则。班克曼-弗里德在无数次对客户、投资者、监管者和立法者的声明中强调了这一主题。他解释说，FTX的自动清算软件会保护所有人。

在5月12日的国会证词中，他称FTX的软件是“安全的、经过测试的且保守的”。

“通过快速解除风险最大、抵押最不足的头寸，风险引擎防止了信用风险的累积，否则信用风险可能会蔓延到平台之外，导致蔓延。”班克曼-弗里德作证说。

他没有告诉立法者关于豁免Alameda的软件变化。证交会的起诉书称，事实上，他告诉投资者，Alameda没有从FTX获得任何优惠待遇。

SEC的指控称，班克曼-弗里德曾指示下属在2020年年中更新软件，以使Alameda的账户保持负余额。诉状补充说，Alameda不允许其他客户账户这样做。这将允许Alameda继续借入更多FTX资金，而无需提供更多抵押品。

根据路透社对其代码库的审查，在2020年8月进行的软件调整中，Alameda被指定为“一级做市商”，即“PMM”。做市商是通过随时准备购买和出售资产来实现交易的交易商。

为了解释这一变化，总工程师辛格在代码中插入了一条注释：“Alameda将被清算，被阻止。”他还警告“不清算PMM”。

据三位了解此事的前高管称，只有辛格、班克曼-弗里德和其他几位FTX和Alameda的高管知道代码中的豁免条款。据两名知情人士和路透社此前报道的该门户网站的一张截图称，员工用来跟踪FTX客户资产和负债的数字仪表板被编程为不会考虑Alameda已经提取客户资金的情况。

美国证交会的诉状称，班克曼-弗里德的“纸牌屋”在2022年5月“开始崩溃”。

由于当月加密货币的价值暴跌，Alameda的几家贷款机构要求还款。起诉书称，由于Alameda没有满足这些要求的资金，班克曼-弗里德指示Alameda利用FTX的“信用额度”获得数十亿美元的融资。

最终，今年11月，当FTX的客户被媒体关于该公司财务状况的报道吓到，纷纷去取款时，许多人发现他们的资金已经不在了。

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