【友财网讯】-据说有一个人可以拯救加密货币——萨姆·班克曼·弗里德（Sam Bankman-Fried）。当加密货币市场随着Terra的春季崩盘而萎缩，这位前FTX首席执行官出手纾困并接管了相关加密货币公司。10月，FTX以非常有利的交易赢得了对破产加密货币公司Voyager Digital的竞购战。

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随着FTX的崩溃，班克曼-弗里德拯救的公司现在发现自己处于一种不确定的状态。Voyager上周再次被拍卖。如今，BlockFi在新泽西申请破产，此前数周，人们猜测FTX的崩溃对其造成了致命的打击。

BlockFi顾问马克·伦齐(Mark Renzi)称，FTX的“死亡螺旋”现在已经蔓延到另一个加密货币实体。BlockFi的破产已经被预期了一段时间，但在一份41页的详细文件中，伦齐通过他在BlockFi掌舵时的视角向债权人、投资者和法院介绍了情况。

根据伦齐的说法，连续两次对冲基金失败的风险敞口、FTX纾困以及更广泛的市场不确定性，所有这些因素共同迫使BlockFi破产。

伦齐热衷于强调，从他的角度来看，BlockFi没有“面对FTX显然面临的无数问题”。伦齐提到了与美国证券交易委员会(SEC)达成的3000万美元和解以及该公司的公司治理和风险管理协议，他写道，BlockFi“有能力向前发展，尽管2022年对加密货币行业来说是非常糟糕的一年。"

伦齐提到的“问题”可能包括FTX众所周知的缺乏金融、风险、反洗钱(AML)或审计系统。在一份法庭文件中，新任命的FTX首席执行官约翰·雷（John Ray ）表示，他从未见过像FTX这样“公司控制如此彻底的失败”。

事实上，伦齐热衷于强调BlockFi与FTX的不同，并认为FTX在2022年夏天的干预最终恶化了BlockFi的结果。伦齐是Berkeley Research Group (BRG)的董事总经理，BlockFi已聘请该公司担任其第11章诉讼的财务顾问。

BRG和BlockFi的法律顾问Kirkland & Ellis都有加密货币破产的经验。Kirkland和BRG都曾代表Voyager拍卖给FTX。根据法庭文件，两家公司已经从BlockFi收取了数百万美元的费用，为破产做准备。

与Voyager和Celsius Network的破产申请类似，伦齐指出，加密货币市场更广泛的动荡是BlockFi流动性危机背后的驱动力，加密对冲基金Three Arrows Capital的崩溃加速了这种动荡。

BlockFi像Celsius和Voyager一样，为客户的加密货币账户提供了异常高的利率。这三家公司之所以能够做到这一点，要归功于加密货币贷款——将客户的加密货币借给交易公司，以换取高额利息和抵押品。伦齐在一份法庭文件中表示，Three Arrows（3AC）是“BlockFi最大的借款客户之一”，对冲基金的破产迫使BlockFi寻求外部融资。

BlockFi的新一轮融资失败了。伦齐在一份文件中表示，传统的第三方投资者被“不利”的市场条件吓跑了，迫使他们转向FTX，只是为了补偿客户的提款。与Voyager或Celsius不同，BlockFi当时没有停止客户提款。

FTX筹集并交付了高达4亿美元的一揽子贷款。法庭文件称，作为回报，FTX保留了最早于2023年7月收购BlockFi的权利。

虽然FTX的救援计划最初确实提振了BlockFi，但与FTX的Alameda Research Limited的交易进一步削弱了BlockFi的稳定性。随着Alameda的解体和FTX接近破产，BlockFi试图对其Alameda敞口执行追加保证金通知和贷款召回。

不过，法庭文件称，最终，Alameda拖欠了BlockFi的“约6.8亿美元”抵押贷款，“这笔贷款的回收情况不明”。

BlockFi被迫做了它在Voyager和Celsius号熔毁期间拒绝做的事情。11月10日，FTX申请破产的当天，BlockFi暂停了客户提款。像FTX、Voyager和Celsius这样的投资者，现在被搁置一旁，无法获得他们的资金。

关键词： 对冲基金 破产申请 申请破产